私募基金是做什么的？

一、什么是私募基金

私募基金是相对于公募而言,是就证券发行方法之差异,以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别,界定为公募和私募,或公募证券和私募证券。

私募在中国是受严格限制的,因为私募很容易成为“非法集资”,两者的区别就是:是否面向一般大众集资,资金所有权是否发生转移,如果募集人数超过50人,并转移至个人账户,则定为非法集资,非法集资是极严重***,可判***,如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。

目前中国的私募按***标的分主要有:私募证券***基金,经阳光化后又叫做阳光私募(***于股票,如股胜资产管理公司,赤子之心、武当资产、星石等资产管理公司),私募房地产***基金(目前较少,如金诚资本、星浩***),私募股权***基金(即PE,***于非上市公司股权,以IPO为目的,如鼎辉,弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红)、私募风险***基金(即VC,风险大,如联想***、软银、IDG) 公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券***基金,只能***股票或债券,不能***非上市公司股权,不能***房地产,不能***有风险企业,而私募基金可以。

二、私募基金分类

根据不同的标准,私募基金有多种分类方法。在此,我们将仅以常用的***对象进行划分。从国际经验来看,现行私募基金的***对象是非常广泛的。以美、英两国为例,其私募基金的***对象包括了股票、债券、期货、期权、认股权证、外汇、黄金白银、房地产、信息软件产业以及中小企业风险创业***等,***范围从货币市场到资本市场再到高科技市场、从现货市场到期货市场、从国内市场到国际市场的一切有***机会的领域。根据上述对象可以将其分为三类:

1、证券***私募基金

顾名思义,这是以***证券及其他金融衍生工具为主的基金,量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计***策略,发起设立为开放式私募基金,可以根据***人的要求结合市场的发展态势适时调整***组合和转换***理念,***者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据***人的要求量体裁衣,资金较为集中,***管理过程简单,能够大量采用财务杠杆和各种形式进行***,收益率比较高等。

2、产业私募基金

该类基金以***产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系,他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金,绝大部分由募集而来。管理人在获得较大***收益的同时,亦需承担无限责任。这类基金一般有7-9年的封闭期,期满时一次性结算。

3、风险私募基金

它的***对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益,以分享它们高速成长带来的高收益。特点是***回收周期长、高收益、高风险。

三、私募基金特征

1、私募基金是一种特殊的***基金,主要是相对于公募基金而言的;

2、私募基金一般只在“小圈子里”(仅面向特定的少数***者)筹集资金;

3、私募基金的销售、赎回等运作过程具有私下协商和依靠私人间信任等特征;

4、私募基金的***起点通常较高,无论是自然人还是法人等组织机构,一般都要求具备特定规模的财产;

5、私募基金一般不得利用公开传媒等进行广告宣传,即不得公开地吸引和招徕***者;

6、私募基金的基金发起人、基金管理人通常也会以自有的资金进行***,从而形成利益捆绑、风险共担、收益共享的机制;

7、私募基金的监管环境相对宽松,即***通常不对其进行严格规制;

8、私募基金的信息披露要求不严格;

9、私募基金的保密度较高;

10、私募基金的反应较为迅速,具有非常灵活自由的运作空间;

11、私募基金的***回报相对较高(即高收益的机率相对较大)。